با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، صکوک اجاره شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان (سهامی عام) به مبلغ 7 هزار میلیارد ریال از طریق شرکت فرابورس ایران از روز شنبه 99/11/11 لغایت دوشنبه 99/11/13 با نمادهای مهان 01 و مهان02 عرضه عمومی خواهد شد.

به گزارش روابط عمومی شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه، شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان به عنوان بانی، در نظر دارد بخشی از منابع مالی مورد نیاز خود را در قالب اوراق اجاره و از طریق فروش بخشی از سهام شرکت معدنی و صنعتی گل گهر به نهاد واسط (شرکت واسط مالی مرداد دوم) و سپس اجاره به شرط تملیک آنها، تامین نماید.

این اوراق 4 ساله و با نرخ اجاره بهای 20 درصد می باشد که این اجاره بها هر سه ماه یک بار توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به حساب دارندگان اوراق واریز می گردد و عرضه آن از طریق شرکت فرابورس ایران صورت خواهد گرفت. حداقل سفارش خرید این اوراق تعداد 50 هزار ورقه تعیین شده است که ارزش اسمی هر ورقه یک‌میلیون ریال است.

این اوراق فاقد ضامن بوده و از ساز و کار رتبه بندی اعتباری در آن استفاده شده است. رتبه اعتباری بلندمدت و کوتاه مدت شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان به ترتیب A+ و A1 می باشد که توسط شرکت رتبه بندی اعتباری پایا تعیین شده است. بر اساس واژه‌نامه تعاریف شرکت رتبه‌بندی اعتباری «پایا»، در این طبقه از رتبه اعتباری بلندمدت، ظرفیت ایفای تعهدات مالی در سطح بالاست. همچنین، رتبه اعتباری تخصیص داده شده به اوراق اجاره در دست انتشار بانی، از سوی این موسسه رتبه بندی اعتباری A+ بلند مدت می باشد. عامل فروش این اوراق شرکت کارگزاری خبرگان سهام بوده و مسئولیت بازارگردانی و تعهد پذیره نویسی آن بر عهده شرکت های تامین سرمایه لوتوس پارسیان و تامین سرمایه امید می باشد.

یادآور می شود، پیش از این بانی ها جهت تضمین پرداخت اصل و سود اوراق بهادار با درآمد ثابت از طریق توثیق اوراق بهادار و یا معرفی رکن ضامن عمل می کردند و این اولین باری است که اوراق بهادار برای تامین مالی یک بانی بدون رکن ضامن و با تکیه بر رتبه اعتباری در بازار سرمایه ایران منتشر می شود.

شایان ذکر است در انتشار اوراق با تکیه بر رتبه اعتباری و بدون ضامن، نماد معاملاتی اوراق نشان دار بوده و بیانیه ریسک در زمان خرید می بایست توسط خریداران تکمیل گردد. همچنین بانی ملزم به پایش رتبه اعتباری به صورت مستمر تا سررسید اوراق و تایید وثایق بر اساس قرارداد در صورت تنزیل رتبه اعتباری به زیر BBB می باشد.

به گزارش روابط عمومی شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه، بر اساس پیش بینی اخیر موسسه رتبه بندی استاندارد اند پورز، انتظار می رود انتشارهای جهانی صکوک که در سال 2020 نسبت به سال قبل از آن روند کاهشی داشت، در سال 2021 با پیش تازی کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس و سایر کشورهای مهم اسلامی شتاب بگیرد.

موسسه S&P با در نظر گرفتن وجود نقدینگی فراوان و کاهش کم سابقه نرخ بهره، شرایط بازار را در سال 2021 مثبت پیش بینی می کند. با توجه به بهبود وضعیت انتشار صکوک در اندونزی، مالزی و کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس انتظار می رود در سال 2021 حجم کل انتشار جهانی صکوک حدوداً به 140 تا 155 میلیارد دلار برسد.

شایان ذکر است در سال 2020 مجموعاً 139.8 میلیارد دلار صکوک در جهان منتشر شد که نسبت به 167.3 میلیارد دلار سال قبل از آن 16.44 درصد کاهش داشته است.

بر اساس این گزارش، انتظار می رود در سال 2021 وضعیت تولید ناخالص داخلی کشورهای اسلامی از جمله کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس، مالزی، اندونزی و ترکیه از رکود شدید در سال گذشته خروج نموده و روند رو به رشدی داشته باشد. همچنین، پیش بینی می شود که قیمت نفت در سال جاری در حدود 50 دلار برای هر بشکه تثبیت خواهد شد. مجموع این عوامل مسیر را برای عملکرد بهتر بازار جهانی صکوک در سال جاری نسبت به سال گذشته هموار می نماید.

در سال 2021 احتمال افزایش تامین مالی شرکت های خصوصی و دولتی از طریق ابزارهای مالی اسلامی وجود دارد. در سال گذشته، با توجه به شیوع ویروس کرونا شرکت های خصوصی نقش کمرنگی در انتشار صکوک داشتند و بیشتر متکی به وجه نقد و هزینه های سرمایه ای معوق بودند و به طبع در سال جاری بخشی از سود حاصل از هزینه های سرمایه ای خود را مصرف خواهند نمود و جهت تامین مالی به بازارهای سرمایه مراجعه می نمایند.

در سال 2021 حدود 65 میلیارد دلار صکوک سررسید خواهد شد و احتمالاً بخشی از آن از طریق بازار صکوک ریفاینانس خواهد شد.

به گفته S&P، شیوع ویروس کرونا در کشورهای توسعه یافته از طریق ترکیبی از واکسن ها، مراقبت های پزشکی و آزمایش ها از اواسط سال جاری تحت مدیریت قرار خواهد گرفت که این امر منجر به لغو مقررات مربوط به فاصله اجتماعی، از سرگیری سفرهای بین المللی و افزایش تقاضا خواهد شد.

بر اساس این گزارش، انتظار می رود با توجه به ثبات قیمت نفت و رشد اقتصادی دولت ها، نیازهای مالی دولت ها کاسته شود اما با این حال بخشی از این نیازها از طریق انتشار صکوک تامین خواهد شد.

در سال 2020، برخی از دولت های کشورهای مسلمان انتشار اوراق قرضه را به دلیل سادگی ساختار و همچنین دسترسی به طیف گسترده تری از سرمایه گذاران نسبت به انتشار صکوک ترجیح دادند.

بانک های مرکزی اغلب کشورهای مسلمان نیز در سال گذشته حجم انتشارهای خود را کاهش دادند؛ و در پاسخ به معضلات اقتصادی ناشی از شیوع ویروس کرونا و همچنین کاهش قیمت نفت با تزریق نقدینگی به بانک ها از آنها خواستند تا تسهیلاتی با نرخ ترجیحی به شرکت ها اعطا نمایند. این بدان معناست که بانک ها در سال 2020 بیشتر نیازهای مالی اقتصاد خود را تامین نمودند و شرکت ها کمتر نسبت به انتشار صکوک اقدام کردند.

به گفته این موسسه رتبه بندی، شوک های اقتصادی در سال 2020 باعث افزایش ریسک اعتباری بانک ها در کشورهای بزرگ شده است. با این حال، این ریسک هنوز به طور کامل در ترازنامه بانک ها تحقق پیدا نکرده است زیرا در بسیاری از کشورها اقدامات حمایتی نقدینگی و تسامح با بانک های بدهکار توسط نهادهای قانون گذار در حال اجراست که تمدید این اقدامات تحقق ریسک اعتباری در این کشورها را بیشتر به تأخیر انداخته است.

S&P پیش بینی کرده که طی دوازده ماه آتی شاهد افزایش نرخ نکول در شرکت ها و برخی ناشرین صکوک خواهیم بود به ویژه آن هایی که دارای کیفیت اعتباری پایین یا برنامه های تجاری وابسته به اقتصاد حمایتی و شرایط بازار می باشند. همچنین در سال جاری با توجه به کاهش قیمت املاک و مستغلات در کشورهای عضو شورای همکاری خلیج فارس و ریسک های مرتبط با آن فشار زیادی بر روی سازندگان املاک در این کشورها خواهد بود.

شرکت واسط مالی اسفند دوم:

قسط چهارم صکوک اجاره شرکت توسعه اعتماد مبین (سهامی خاص) با نمادهای مبین014، مبین015 و مبین016 به مبلغ 401 میلیارد ریال بین دارندگان این اوراق توزیع شد.

مشخصات صکوک مبین014، مبین015 و مبین016

شرکت واسط مالی دی دوم:

قسط اول صکوک منفعت شرکت احداث، نگهداری و بهره برداری آزادراه حرم تا حرم(سهامی خاص) با نماد حرم03 به مبلغ 86 میلیارد ریال بین دارندگان این اوراق توزیع شد.

مشخصات صکوک حرم03

سازمان بورس و اوراق بهادار، موافقت اصولی عرضه عمومی صکوک اجاره شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (سهامی عام) را به ارزش 30 هزار میلیارد ریال صادر نمود.

سازمان بورس و اوراق بهادار، موافقت اصولی عرضه عمومی صکوک اجاره شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (سهامی عام) را به ارزش 30 هزار میلیارد ریال صادر نمود.

به گزارش روابط عمومی شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه، دارایی مبنای انتشار این اوراق تعداد 1,850,709,440 سهم شرکت سرمایه گذاری سیمان تامین(سیتا) می باشد که توسط شرکت واسط مالی اردیبهشت دوم از شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی خریداری شده و سپس بصورت اجاره به شرط تملیک به وی واگذار می گردد.

این اوراق 4 ساله و با نرخ اجاره بهای 18 درصد می باشد که این اجاره بها هر شش ماه یک بار توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به حساب دارندگان اوراق واریز می گردد و عرضه آن از طریق شرکت بورس اوراق بهادار تهران صورت خواهد گرفت.

این اوراق فاقد ضامن بوده و از ساز و کار رتبه بندی اعتباری در آن استفاده شده است. رتبه اعتباری بلندمدت و کوتاه مدت شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی به ترتیب +A و A1 می باشد که توسط شرکت رتبه بندی اعتباری پایا تعیین شده است. بر اساس واژه‌نامه تعاریف شرکت رتبه‌بندی اعتباری «پایا»، در این طبقه از رتبه اعتباری بلندمدت، ظرفیت ایفای تعهدات مالی در سطح بالاست. عامل فروش این اوراق شرکت کارگزاری صبا تامین بوده و مسئولیت بازارگردانی و تعهد پذیره نویسی آن بر عهده شرکت تامین سرمایه امین می باشد.

Total size of Sukuk issued by SPVs in Iran Capital market from 2011 to Dec. 2020 is 704,180 billion IRR and total outstanding sukuk equals 628,120 billion IRR.
In 2020, Iranian corporates issued different types of sukuk including, Ijarah, Manfaah, MBS and Murabaha totaling 110,800 billion IRR; and share of Iranian government in Islamic finance through SPV needed sukuk issuances was 100,000 billion IRR.

After the growing trend in Sukuk issuances volume in recent years, it has stabilized in 2020 with a slight drop.

While Sukuk Al Ijarah is the favorite structure of many issuers with 56 issuances, Manfaah structure with only 12 issuances has the greatest share in the issued Sukuk volume.

سازمان بورس و اوراق بهادار، موافقت اصولی عرضه عمومی صکوک اجاره شرکت سرمایه گذاری صبا تامین (سهامی عام) را به ارزش 10 هزار میلیارد ریال صادر نمود.

سازمان بورس و اوراق بهادار، موافقت اصولی عرضه عمومی صکوک اجاره شرکت سرمایه گذاری صبا تامین (سهامی عام) را به ارزش 10 هزار میلیارد ریال صادر نمود.

به گزارش روابط عمومی شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه، دارایی مبنای انتشار این اوراق تعداد 524,658,980 سهم شرکت ملی صنایع مس ایران می باشد که توسط نهاد واسط از شرکت سرمایه گذاری صبا تامین خریداری شده و سپس بصورت اجاره به شرط تملیک به وی واگذار می گردد.

این اوراق 4 ساله و با نرخ اجاره بهای 18 درصد می باشد که این اجاره بها هر شش ماه یک بار توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به حساب دارندگان اوراق واریز می گردد و عرضه آن از طریق شرکت فرابورس ایران صورت خواهد گرفت.

این اوراق فاقد ضامن بوده و از ساز و کار رتبه بندی اعتباری در آن استفاده شده است. رتبه اعتباری بلندمدت و کوتاه مدت شرکت سرمایه گذاری صبا تامین به ترتیب -A و A1 می باشد که توسط شرکت رتبه بندی اعتباری پایا تعیین شده است. بر اساس واژه‌نامه تعاریف شرکت رتبه‌بندی اعتباری «پایا»، در این طبقه از رتبه اعتباری بلندمدت، ظرفیت ایفای تعهدات مالی در سطح بالاست. عامل فروش این اوراق شرکت کارگزاری صبا تامین بوده و مسئولیت بازارگردانی و تعهد پذیره نویسی آن بر عهده شرکت تامین سرمایه امین می باشد.